去年久違的牛市行情讓股基賺錢效應凸顯,但是優(yōu)秀的基金業(yè)績卻沒能夠留下投資者離開的腳步。
《證券日報》基金新聞部(官方微博微信:證券日報微基金)統(tǒng)計顯示,去年單季度躋身同類基金業(yè)績前1/3陣營的股基共有305只,其中曾在季內遭遇凈贖回的股基有235只,占比為77.05%。更有12只績優(yōu)基金去年曾有3個季度躋身同類基金前1/3陣營,但也有3個季度份額遭遇凈贖回。
業(yè)內分析人士認為,前幾年的熊市思維一時難以改變,基民有嚴重的落袋為安情緒,由此出現(xiàn)業(yè)績靠前的股基遭遇贖回的現(xiàn)象。
逾七成績優(yōu)基金
去年遭遇份額縮水
去年,股基平均實現(xiàn)25.61%的收益率,賺得5年來最好收益率,最牛股基更是凈值翻倍。但是對于部分績優(yōu)基金而言,身處牛市也有不得不面對的煩惱:基金凈值的大面積上漲并未迎來投資者的青睞,份額反而遭遇凈贖回。
《證券日報》基金新聞部重點考察了去年每季度普通股票型基金業(yè)績前1/3陣營的基金當季度份額變化情況。
具體看來,去年一季度,有121只股基躋身同類基金前1/3陣營,其中有65只當季度份額遭遇凈贖回,占比為53.72%。其中,廣發(fā)輪動配置(去年一季度收益率為-0.5%,位居同類基金第81名)季內份額縮水10.97億份。
去年二季度,有125只股基躋身同類基金前1/3陣營,其中有90只當季度份額遭遇凈贖回,占比為72%。其中,工銀瑞信核心價值(去年二季度收益率為4.53%,位居同類基金第106名)和寶盈泛沿海增長(去年二季度收益率為5.77%,位居同類基金第68名)2只基金季內份額縮水均超10億份。
去年三季度,有130只股基躋身同類基金前1/3陣營,其中有83只當季度份額遭遇凈贖回,占比為63.85%。其中,諾安股票(去年三季度收益率為14.98%,位居同類基金第123名)季內份額縮水10.09億份。
去年四季度,有135只股基躋身同類基金前1/3陣營,其中有87只當季度份額遭遇凈贖回,占比為64.44%。其中,工銀瑞信核心價值(去年四季度收益率為18.24%,位居同類基金第109名)、鵬華價值優(yōu)勢(去年四季度收益率為35.50%,位居同類基金第21名)和長盛同德(去年四季度收益率為25.63%,位居同類基金第48名)3只基金季內份額縮水均超10億份。
綜上,去年每個季度均有逾五成的業(yè)績前1/3股基遭遇份額凈贖回,還有部分股基凈贖回份額逾10億份。
整體看來,去年單季度躋身同類基金業(yè)績前1/3陣營的股基共有305只,其中曾在季內遭遇凈贖回的股基有235只,占比為77.05%。即逾七成績優(yōu)基金去年曾在某一個季度遭遇份額凈贖回。
12只績優(yōu)基金去年
有3個季度份額縮水
好買基金(微博)研究中心首席分析師曾令華認為,業(yè)績居前的基金遭到凈贖回與投資者心理不成熟有一定關聯(lián),一是希望能夠見好就收,二是害怕再次被套。
北京一位基金分析師向記者解釋道:“2013年以前,A股連續(xù)熊市,能賺錢的股基很少,不少投資人見好就收。由于前幾年的熊市思維一時難以改變,基民有嚴重的落袋為安情緒,業(yè)績靠前的股基遭遇贖回也就不難理解。”
記者進一步統(tǒng)計顯示,去年曾遭遇凈贖回的235只股基中,有157只(占比為66.81%)股基在去年4個季度中僅有1個季度出現(xiàn)份額縮水,有66只股基(占比為28.09%),在去年4個季度中有2個季度出現(xiàn)份額縮水,沒有1只股基去年4個季度份額均遭遇凈贖回,但有12只股基去年4個季度中有3個季度份額遭遇凈贖回。
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