今年1月25日，全國首個(gè)由銀行金融機(jī)構(gòu)投資建設(shè)的藝術(shù)品倉儲庫在山東省濰坊銀行正式啟動使用。日前，上海權(quán)威銀行人士也提出銀行參股或直接投資藝術(shù)品拍賣公司的提案。
市場人士指出，此前銀行只是作為藝術(shù)品市場的參與者而出現(xiàn)，隨著藝術(shù)品金融化呈現(xiàn)多樣化的形勢，銀行或?qū)⑸疃壬孀闼囆g(shù)品市場。銀行的參與從理論上來說有益于藝術(shù)品市場的發(fā)展，但也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂藝術(shù)品市場的傳統(tǒng)收藏性將“變味”。
濰坊銀行探路中小銀行藝術(shù)品質(zhì)押融資
據(jù)了解，濰坊銀行此次投資200多萬元，修建150多平方米的藝術(shù)品倉儲庫，共有庫房、鑒定、辦公三個(gè)功能區(qū)，結(jié)合銀行金庫的安全標(biāo)準(zhǔn)和博物館庫房的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)建造。
其實(shí)，作為國內(nèi)第一家為藝術(shù)品交易、投資和收藏提供質(zhì)押融資的中小商業(yè)銀行，濰坊銀行早在2008年左右就開始了金融資本與藝術(shù)品市場融合的探索，以其認(rèn)可的藝術(shù)品為質(zhì)押標(biāo)的，向符合授信條件的借款人提供授信等綜合性金融服務(wù)。毋庸置疑的是，此次藝術(shù)品倉儲庫的建設(shè)，就是濰坊銀行在藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)鏈打造上的一環(huán)，濰坊銀行文化金融事業(yè)部總經(jīng)理高蘭梅稱：“保管環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈的其中之一，通俗地講，就是充當(dāng)了保管和抵押登記部門的角色。”
作為中小商業(yè)銀行，濰坊銀行近幾年來在藝術(shù)品金融化上的先行，主要因?yàn)樯綎|作為書畫大省有巨大的市場，“濰坊有市場，這是最主要的，”高蘭梅說，銀行一定是基于市場的，有客戶群體才能做，北京、上?？赡芘馁u做得好，網(wǎng)絡(luò)、電話渠道多，但是沒有那么多的實(shí)體客戶聚集，濰坊有太多大型的書畫畫廊，他們都有很大的客戶群體。
濰坊松石齋畫廊就是濰坊銀行客戶之一。主要以經(jīng)營近現(xiàn)代及當(dāng)代畫家的字畫為主的松石齋，2009年為了擴(kuò)大經(jīng)營，向?yàn)H坊銀行申請貸款用于收購齊白石、李苦禪、于希寧等畫家作品。據(jù)濰坊銀行介紹，銀行必須在確認(rèn)畫廊無他行貸款、無對外提供擔(dān)保、無不良記錄，且字畫全部在國內(nèi)銷售，在符合地方及國家政策等前提下，最終為松石齋提供了200多萬元的質(zhì)押貸款，期限12個(gè)月，月利率6.6375%（上浮50%），與濰坊銀行制定的小企業(yè)貸款利率基本保持一致，利息收入15.93萬元。
松石齋向?yàn)H坊銀行提供了27幅于希寧的作品作為質(zhì)押物，鑒定評估機(jī)構(gòu)為中國文化部文化市場發(fā)展中心藝術(shù)品評估委員會，最終按貸款折扣率的46%計(jì)算。
藝術(shù)品抵押融資有效需求未全面形成
外資銀行一直在嘗試藝術(shù)品與銀行的“聯(lián)姻”，無論是本國藝術(shù)品還是外國藝術(shù)品，外資銀行都有不同程度的涉足，其中最著名的是瑞士銀行，其對藝術(shù)品市場的收購直接影響到國際藝術(shù)品的價(jià)值。而國內(nèi)銀行也同樣意識到其中的機(jī)會：2007年民生銀行高調(diào)推出“藝術(shù)品投資計(jì)劃”；2009年，建設(shè)銀行曾推出“國投信托盛世寶藏1號保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”。
通常在歐美成熟市場，真正的藝術(shù)銀行是以藝術(shù)品為存貸抵押物的；銀行在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，有權(quán)依照協(xié)議內(nèi)容以收藏品折價(jià)或變賣的現(xiàn)金優(yōu)先得到清償。其中，質(zhì)押業(yè)務(wù)是指客戶把與藝術(shù)品相關(guān)的文件——包括保單、收藏證明等交給銀行，即可獲得信貸資金，藝術(shù)品還留在收藏家自己手中，存放地需獲得與銀行合作的保險(xiǎn)公司確認(rèn)，銀行也可以將其作為自己藝術(shù)倉庫中的待借之物，將其租給博物館做展覽；而抵押業(yè)務(wù)是直接將藝術(shù)品作為抵押品放入銀行倉庫或委托第三方托管。在此基礎(chǔ)上，再衍生出各種形式的藝術(shù)品投資基金、藝術(shù)品保險(xiǎn)、藝術(shù)品信托等。
在國內(nèi)，藝術(shù)基金、信托在2007年到2011年曾是金融參與藝術(shù)的主要方式，但從2012年下半年驟然減少。以書畫為代表的藝術(shù)品行情，經(jīng)過2010年和2011年高速增長以后，2012年乃至2013年進(jìn)入了理性回落的時(shí)期。一般理財(cái)產(chǎn)品的期限都是2~3年，隨著進(jìn)入大量兌付的高峰期和藝術(shù)品市場的回落，較大的兌付壓力也引起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意。隨后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以窗口指導(dǎo)的方式，不鼓勵(lì)藝術(shù)品為標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行發(fā)售。
有藏家認(rèn)為，藝術(shù)品本來就是一個(gè)缺乏標(biāo)準(zhǔn)、“以人為本”的行業(yè)，需要更多的是收藏基礎(chǔ)、傳統(tǒng)的收藏理念，不是銀行能輕易介入的。市場人士分析，在收藏者看來，銀行涉足藝術(shù)品市場可能并不是為了推廣藝術(shù)品，倒像是在其主業(yè)之余挖掘新的業(yè)務(wù)，而業(yè)務(wù)的開展目的也許不過是為了挖掘更多的客戶，以服務(wù)于他們的主業(yè)。
另一方面，現(xiàn)階段的藝術(shù)品抵押融資的有效需求并未全面形成，藝術(shù)收藏圈內(nèi)的投機(jī)心理過盛，金融機(jī)構(gòu)也盡量避免承擔(dān)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；保險(xiǎn)公司也未有相配套的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，來分擔(dān)抵押物可能出現(xiàn)的意外風(fēng)險(xiǎn)。
不過，北京中傳文化金融產(chǎn)業(yè)研究院院長王德恭認(rèn)為，文化金融仍然處在“摸著石頭過河”的探索階段?！敖鹑跈C(jī)構(gòu)必須針對文創(chuàng)企業(yè)的特質(zhì)提供體系化、鏈條化、一站式的縱深金融配套服務(wù)，從融資到融智打造多元化、多層次文化金融服務(wù)體系。”王德恭說。
南方日報(bào)記者 謝夢