同期，受佳兆業(yè)事件及人民幣貶值的影響，房企海外融資額同比銳減逾七成

　　■本報(bào)記者 王 崢

　　相比前幾年，2015年伊始，海內(nèi)外房地產(chǎn)市場(chǎng)的融資環(huán)境便出現(xiàn)了顛覆性的變化。不少需要資金的房企開始回到國內(nèi)市場(chǎng)尋找機(jī)會(huì)，開年不到1個(gè)月，便有6家房企公布了總額近150億元的再融資方案。而受佳兆業(yè)事件及人民幣貶值的影響，房企海外融資金額則同比銳減逾7成。

　　A股房企再融資

　　大門完全打開

　　1月16日，中國證監(jiān)會(huì)舉行例行新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人鄧舸表示，鑒于目前國土資源管理部門針對(duì)土地閑置等問題采取的行政監(jiān)管措施已在其網(wǎng)站公開，證監(jiān)會(huì)決定調(diào)整工作機(jī)制：上市公司再融資、并購重組涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的，國土資源部不再進(jìn)行事前審查，對(duì)于是否存在土地閑置等問題認(rèn)定，以國土資源部門公布的行政處罰信息為準(zhǔn)；對(duì)于是否存在正在被(立案)調(diào)查的事項(xiàng)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分披露。

　　而此前，上市公司再融資、并購重組涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的，對(duì)其是否存在違反國務(wù)院有關(guān)規(guī)定的情形，證監(jiān)會(huì)在進(jìn)行相關(guān)審核時(shí)，在公司自查、中介機(jī)構(gòu)核查的基礎(chǔ)上，依據(jù)國土資源部等部門的意見來進(jìn)行認(rèn)定。

　　對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士指出，國土資源部不再進(jìn)行事前審查，意味著在A股市場(chǎng)上，房企再融資的大門已經(jīng)完全打開，房企再融資的獲批難度將明顯降低，有利于房企資金狀況的改善。

　　實(shí)際上，進(jìn)入2015年以來，不到一個(gè)月的時(shí)間里，已經(jīng)有6家A股上市房企公布或更改了再融資方案。其中包括泰禾集團(tuán)、華發(fā)股份、國興地產(chǎn)、綿世股份、萬方發(fā)展、鳳凰股份。此外，泛海控股近期也宣布停牌，表示公司正在籌劃非公開發(fā)行股票事項(xiàng)。

　　1月10日，鳳凰股份發(fā)布公告稱，擬以不低于7.84元/股的價(jià)格，向不超過10名特定對(duì)象定增1.94億股，募集資金不超過15.15億元，全部投入合肥鳳凰文化廣場(chǎng)等3個(gè)項(xiàng)目。

　　1月17日，泰禾集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司擬以13.83元/股，定增不超過2.89億股，募資不超過40億元，全部用于福州東二環(huán)泰禾廣場(chǎng)東區(qū)項(xiàng)目等3個(gè)項(xiàng)目以及償還金融機(jī)構(gòu)借款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。而在1月15日，泰禾集團(tuán)臨時(shí)股東大會(huì)還審議通過了擬向中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行總額不超過25億元(含25億元)的中期票據(jù)。

　　1月21日晚，華發(fā)股份發(fā)布公告稱，公司擬向控股股東華發(fā)集團(tuán)在內(nèi)不超過10名特定投資者按不低于11.41元/股的價(jià)格發(fā)行不超過5.16億股股份，籌集58.9億元用于房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)經(jīng)營部分，以及償還銀行貸款。

　　同一天，國興地產(chǎn)也公告稱，公司擬將非公開發(fā)行的股票價(jià)格由6.21元/股上調(diào)至8.02元/股，發(fā)行數(shù)量調(diào)整為1.31億股。本次非公開發(fā)行募集資金調(diào)整為10.5億元，在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，全部用于投資國興·北岸江山東區(qū)住宅項(xiàng)目。

　　萬方發(fā)展則于1月26日公告稱，公司擬不低于5.69元/股的價(jià)格，非公開發(fā)行不超過38664.32萬股，募集資金總額不超過22億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于門頭溝區(qū)石龍高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)用地土地一級(jí)開發(fā)項(xiàng)目。

　　此外，1月29日，綿世股份還披露了定增購買資產(chǎn)的草案。

　　實(shí)際上，除了股權(quán)融資，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2014年9月份監(jiān)管層允許部分上市房企在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行中期票據(jù)以來，已有10多家上市房企提出總額約為1000億元的中票融資申請(qǐng)。

　　海外融資額銳減

　　融資成本明顯上漲

　　相比于國內(nèi)融資環(huán)境的改善，房企在海外市場(chǎng)的融資狀況與去年相比則大相徑庭。

　　中原地產(chǎn)研究部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1月份主營業(yè)務(wù)位于內(nèi)地的房企海外融資額明顯減少，1月份僅有7家到海外資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，融資額度僅為158億元， 相比2014年1月份21家房企600億元的融資規(guī)模，同比銳減73%。

　　對(duì)此，中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析指出，往年房企都會(huì)選擇1月份到海外大規(guī)模融資，因?yàn)檫@樣可以增加企業(yè)一年的資金寬裕程度，有利企業(yè)的資金安全。但今年房企受到佳兆業(yè)事件及人民幣貶值影響，出現(xiàn)了融資難的現(xiàn)象，且融資成本也明顯上漲。

　　據(jù)悉，由于美國貨幣政策逐漸收緊，且美聯(lián)儲(chǔ)很有可能加息，房企海外融資的成本勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步提高。

　　“人民幣持續(xù)升值的9年，也是中國房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲的9年，過去9年中國房?jī)r(jià)大漲的原因有很多種，但其中之一就是人民幣的升值。在這個(gè)升值的過程中，擁有房產(chǎn)的人們，資產(chǎn)迅速升值。而房產(chǎn)升值的預(yù)期，又激發(fā)了更多人買房的欲望。”張大偉表示，“美元走強(qiáng)后，熱錢將流出中國市場(chǎng)，這會(huì)加劇房地產(chǎn)企業(yè)‘錢荒’的窘境。同時(shí)，人民幣貶值，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)將是利空，雖然目前看，貶值的趨勢(shì)性并未確立，但短期看，對(duì)房企的海外融資等都有比較負(fù)面的影響”。