本報記者 李 冰

　　繼阿里布局P2P后，B2B巨頭們也不甘示弱，金銀島、慧聰也紛紛殺入網(wǎng)貸平臺。大宗產(chǎn)品電商金銀島深耕9年終成正果，其籌資設(shè)立的金聯(lián)儲P2P交易平臺主打產(chǎn)業(yè)鏈金融概念，已在今年9月初正式上線。

　　大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈金融距個人消費較遠(yuǎn)，這是一個十足的噱頭。按照通常的概念，產(chǎn)業(yè)鏈金融一般包括煤焦、礦石、油品、化工、塑料等支撐國民經(jīng)濟的能源產(chǎn)業(yè)，而以此概念為主打的P2P網(wǎng)貸平臺讓投資者不敢觸碰。產(chǎn)業(yè)鏈金融中的巨大現(xiàn)金流如何風(fēng)控？帶著諸多疑問，《證券日報》記者分別采訪了金銀島高級副總裁鄭利敏和金聯(lián)儲總經(jīng)理李宇。

　　《證券日報》：作為大宗產(chǎn)品電商平臺，金銀島入局P2P出于何種考慮？

　　鄭利敏：金銀島投資1億元成立了金聯(lián)儲平臺，也是想?yún)⑴c到互聯(lián)網(wǎng)金融大潮當(dāng)中，能夠更好地為產(chǎn)業(yè)鏈金融提供多樣化的渠道，服務(wù)于實體經(jīng)濟。

　　《證券日報》：金聯(lián)儲定位與其他P2P網(wǎng)貸平臺有何不同？

　　李宇：我們做產(chǎn)業(yè)鏈金融可以有效地控制風(fēng)險。而P2P平臺風(fēng)險很大，目前小額信貸由于銀行征信系統(tǒng)沒有覆蓋，所以個人信用很難被了解，控制風(fēng)險上也沒有有效的數(shù)據(jù)、手段和辦法，所以在這個市場里風(fēng)險是不可控的。金聯(lián)儲借鑒金銀島在大宗產(chǎn)品電子商務(wù)領(lǐng)域獨創(chuàng)的信息流、資金流、物流“三流合一”風(fēng)控體系，通過建立全程控制的閉環(huán)交易體系進行風(fēng)險控制，安全、透明、輕松的投資理財平臺，讓投資者參與到實體經(jīng)濟中，分享產(chǎn)業(yè)利潤。目前金聯(lián)儲的風(fēng)控安保金由廣發(fā)銀行獨立管理，每月出具資信證明，供用戶監(jiān)督。

　　《證券日報》：在P2P跑路、倒閉潮的情況下，金聯(lián)儲如何遵循“安全比收益更重要”的宗旨？

　　鄭利敏：金銀島在從事產(chǎn)業(yè)鏈金融中形成了一套體系，即“三流合一”，閉環(huán)監(jiān)管。金銀島從2006年開始涉足產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，與建設(shè)銀行總行、工行總行、廣發(fā)銀行、招商銀行、宏源證券、中信信托等多家金融機構(gòu)實現(xiàn)了系統(tǒng)對接。在金聯(lián)儲平臺風(fēng)控體系中，是以金銀島平臺為基礎(chǔ)，又新增一些措施，比如說專門為P2P平臺投資者設(shè)置了1億元安保金，并且把每筆收益5%放到安保金賬戶，對投資者的投資本金進行百分之百的保障。

　　《證券日報》：請詳細(xì)介紹一下公司的產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。

　　鄭利敏：我們搭建這樣一個產(chǎn)業(yè)鏈金融運營體系，是以資金流、信息流、物流為支撐，為產(chǎn)業(yè)鏈提供金融服務(wù)。上游供應(yīng)商、交易商、下游用戶構(gòu)成了簡單的產(chǎn)業(yè)鏈。我們在全國建立了200多家倉庫，并且對所有的貨物進行100億元左右的財產(chǎn)保險，進而確保其安全。

　　《證券日報》：由于產(chǎn)業(yè)鏈金融比較特殊，那么從金聯(lián)儲借貸的錢，每一筆款項是怎么放給企業(yè)的呢？

　　鄭利敏：金聯(lián)儲主要有七個模式，倉單融資、訂單融資、未來貨權(quán)融資、保理融資等。例如倉單融資，就是產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)把買到的貨物存入到倉庫之后，向金融機構(gòu)開出單子，金融機構(gòu)就把貨物的70%至80%的款貸給企業(yè)。訂單融資，比如你想買1000萬元的貨物，但是只有800萬元，另外200萬元就由金融機構(gòu)提供。股權(quán)質(zhì)押融資則是，如果交易商是優(yōu)質(zhì)企業(yè)，特別是有資源的企業(yè)(比如礦山)，可以把股權(quán)抵押給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)發(fā)放貸款給企業(yè)等等。

　　《證券日報》：搭建這樣一套產(chǎn)業(yè)鏈金融體系最重要的還是風(fēng)險控制，那么金聯(lián)儲如何做好風(fēng)控？

　　鄭利敏：首先要控制好交易中的風(fēng)險，金銀島從2004年開始就創(chuàng)立了硬信用交易機制。因為雙方交易的核心是資金和貨物，買方需要把資金存放在我們指定的銀行監(jiān)管賬號，賣方貨物也要存放到我們指定的倉庫當(dāng)中，這樣的交易機制才能確保雙方的資金是安全、透明的。我們建立的BAST風(fēng)控系統(tǒng)中，第一個是大數(shù)據(jù)分析，第二是資產(chǎn)抵押，第三是供應(yīng)鏈控制，第四是企業(yè)信息洞察。