5月14日國土資源部公布了2015年全國稀土礦和鎢礦開采總量控制指標(biāo)，其中全國稀土礦(稀土氧化物REO)開采總量控制指標(biāo)為10.5萬噸，全國鎢精礦(三氧化鎢含量65%)開采總量控制指標(biāo)為9.13萬噸。

　　此外，公告還提到為促進(jìn)稀土產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，按照國務(wù)院加快實施稀土企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略要求，對列入稀土集團(tuán)并整合重組已完成的，指標(biāo)在省(區(qū))總量指標(biāo)中單列，由省級國土資源主管部門按單列數(shù)下達(dá)給稀土開采企業(yè)，未進(jìn)入集團(tuán)或整合重組未完成的，繼續(xù)由省(區(qū))分配。

　　評論

　　稀土總量與2014年持平，六大集團(tuán)占比70%。2015年度全國稀土礦(稀土氧化物REO)開采總量控制指標(biāo)為10.5萬噸，與2014年持平，其中離子型(以中重稀土為主)稀土礦指標(biāo)1.79萬噸，巖礦型(輕)稀土礦指標(biāo)8.71萬噸。直接歸屬于六大集團(tuán)的指標(biāo)為73,065噸，占總量的70%。

　　鎢總量小幅增長2.6%。全國鎢精礦(三氧化鎢含量65%)開采總量控制指標(biāo)為9.13萬噸，略高于2014年的8.9萬噸，增幅為2.6%。增加主要來自于江西、云南、湖南、廣東和浙江五省，其中主采指標(biāo)7.33萬噸，綜合利用指標(biāo)1.8萬噸。

　　稀土大集團(tuán)將有利于提升集中度，緩解產(chǎn)能過剩局面。目前六大稀土集團(tuán)整合重組方案已經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)備案，大集團(tuán)的建立將有助于提升行業(yè)集中度，加強對非法開采的監(jiān)管，緩解分離環(huán)節(jié)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的局面，形成良性競爭環(huán)境。

　　當(dāng)前稀土價格有支撐，但反彈仍有待于需求好轉(zhuǎn)。年初以來，受市場對出口關(guān)稅取消、資源稅改革以及收儲的預(yù)期拉動，稀土價格一度走高，氧化鐠釹價格曾累計上漲12%，但政策落定后，由于需求仍未有明顯起色，價格有所回調(diào)。向前看，我們認(rèn)為隨著供給集中度的提升，以及非法開采的收斂，價格將獲得支撐，但大幅反彈仍有賴于需求的改善。稀土資源型企業(yè)將最先受益。建議關(guān)注包鋼股份(600010)(擁有全國最大的稀土礦資源，配額占全國的57%，有望優(yōu)先受益于行業(yè)整合帶來的競爭局面改善以及價格回升)，廈門鎢業(yè)(600549)(福建省整合主體，也是最大的鎢精礦生產(chǎn)商之一)，廣晟有色(600259)(廣東省整合主體，目前正策劃增發(fā)事宜，前景值得期待)。（來源：上海證券報）