所謂個(gè)人稅收遞延型（以下簡稱“個(gè)稅遞延型”）商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指投保人購買個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，保費(fèi)在稅前列支，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。目前，我國60歲以上老年人數(shù)量已超過2億，約占總?cè)丝诘?4.9%。預(yù)計(jì)到2050年，我國老年人口將超過總?cè)丝诘?/3。如何應(yīng)對(duì)“銀發(fā)浪潮”，確保我國順利度過人口老齡化高峰期？2014年8月頒布的《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》提出，適時(shí)開展個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。今年《政府工作報(bào)告》明確，推出個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。發(fā)展個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，通過稅收優(yōu)惠的方式激勵(lì)個(gè)人購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，可以達(dá)到補(bǔ)充社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、提高養(yǎng)老金替代率、保證居民退休生活質(zhì)量的目的。

　　從收入效應(yīng)和替代效應(yīng)考慮，實(shí)行個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)會(huì)對(duì)投保人產(chǎn)生兩種影響：一是投保人收入水平會(huì)發(fā)生變化。個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可以減少個(gè)人當(dāng)期稅收支出，增加居民可支配收入，提高居民保險(xiǎn)購買力。二是商品的相對(duì)價(jià)格會(huì)發(fā)生變化。實(shí)施稅收優(yōu)惠后，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于其他商品的相對(duì)價(jià)格下降，人們對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求會(huì)增加。同時(shí)，購買個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)也會(huì)釋放用于養(yǎng)老的預(yù)防性存款，促進(jìn)消費(fèi)。

　　個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)要發(fā)揮作用，必須具備四個(gè)要件。第一，潛在購買主體具有經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力，同時(shí)具有稅收遞延偏好，或者說對(duì)稅收優(yōu)惠具有敏感性。第二，交易成本必須降低。消費(fèi)者能夠便利地獲得可預(yù)期的養(yǎng)老金，因意外不能順利獲得養(yǎng)老金時(shí)可獲得現(xiàn)金等利益。第三，覆蓋面要廣。如果覆蓋面窄，則難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為社會(huì)養(yǎng)老保障體系重要支柱的功能。第四，投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益較高。雖然一般認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)和收益是匹配的，但對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來說，應(yīng)在保證資金安全基礎(chǔ)上獲得接近市場平均水平的收益率。

　　推動(dòng)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，需要從三個(gè)方面著力。第一，消除所謂稅收遞延會(huì)造成更大不公平的誤解。由于個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)一般會(huì)設(shè)置最高投資額，因此有關(guān)稅收遞延可能導(dǎo)致新的不公平的擔(dān)憂其實(shí)是杞人憂天。退一步看，即使讓中等收入者享受了更多的稅收遞延優(yōu)惠，也不失為長期公平的舉措，因?yàn)槎愂者f延對(duì)擴(kuò)大消費(fèi)的效果明顯，以消費(fèi)拉動(dòng)增長，政府就會(huì)擁有更多財(cái)力物力，通過轉(zhuǎn)移支付、補(bǔ)貼等方式解決最困難人群的養(yǎng)老問題。第二，轉(zhuǎn)變居民養(yǎng)老保障觀念。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)表明，要使退休后生活水平不明顯下降，僅靠社會(huì)養(yǎng)老保障是不夠的，必須以企業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等作為補(bǔ)充。我國作為發(fā)展中國家，社會(huì)保障水平不可能太高，更加需要發(fā)展企業(yè)年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。第三，形成政府、保險(xiǎn)企業(yè)、居民推動(dòng)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的合力。為此，必須改進(jìn)保險(xiǎn)公司個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的提供方式，提高其供給能力、意愿和產(chǎn)品質(zhì)量；提高政府的稅收優(yōu)惠制度管理能力，深入研究稅收遞延對(duì)當(dāng)期和未來稅收、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等的影響；加強(qiáng)對(duì)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的宣傳引導(dǎo)。

　　綜上，雖然個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)會(huì)造成即期稅收減少，不利于財(cái)政增收，但它能以較小的稅收成本實(shí)現(xiàn)巨大的正外部效應(yīng)，緩解養(yǎng)老帶來的巨大財(cái)政壓力。它從形式上看是政府讓利、百姓受益，從結(jié)果上看是政府減壓、百姓安心。因此，發(fā)展個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是破解養(yǎng)老困局的可行之舉。

　?。ㄗ髡邌挝唬禾m州商學(xué)院、西安財(cái)經(jīng)學(xué)院）