原標(biāo)題：存款保險制度露真容 傳遞金融改革三大信號

　　作為金融改革的重頭戲，存款保險制度在公眾的期待中露出真容。3月31日晚間，國務(wù)院公布《存款保險條例》，并將于5月1日起正式實(shí)施。《條例》規(guī)定，存款保險實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

　　此前，市場對制度的出臺早有預(yù)期。國務(wù)院總理李克強(qiáng)在2015年政府工作報告中明確表示今年將“推出存款保險制度”，同時提出圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)推進(jìn)金融改革。

　　兩會期間，央行行長周小川答記者問時表示，存款保險制度作為金融改革重要的一步棋，經(jīng)過緊鑼密鼓的準(zhǔn)備，存款保險條例去年年底公開征求意見，總體反饋比較正面，“成立存款保險制度各方面條件已經(jīng)基本成熟，估計今年上半年可以出臺?！?/p>

　　打破“隱形”存款保險

　　存款保險，是指投保機(jī)構(gòu)向存款保險基金管理機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，形成存款保險基金，存款保險基金管理機(jī)構(gòu)依照《存款保險條例》的規(guī)定向存款人償付被保險存款，并采取必要措施維護(hù)存款以及存款保險基金安全的制度。

　　作為一項(xiàng)金融業(yè)基礎(chǔ)性制度安排，存款保險在國際上已發(fā)展多年。業(yè)內(nèi)人士表示，我國“顯性”存款保險制度的推出意味著國家信用背書的“隱形”全額存款擔(dān)保的時代即將終結(jié)。

　　在3月15日全國“兩會”的記者見面會上，國務(wù)院總理李克強(qiáng)首次作出明確表態(tài)，“允許個案性金融風(fēng)險的發(fā)生，按市場化的原則進(jìn)行清算。這是為了防止道德風(fēng)險，也增強(qiáng)人們的風(fēng)險意識?！?/p>

　　此番講話被視作政府意圖“推進(jìn)金融市場風(fēng)險處置市場化”的信號?！八鼘⒏淖冎袊鹑谑袌鐾顿Y者以往固有的觀念、行為方式，也將改變國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營理念與方式、風(fēng)險定價手段與工具、及盈利模式等”，中國社會科學(xué)院金融研究所研究員易憲容表示。

　　中國社科院金融研究所所長助理?xiàng)顫硎?，過去，政府對銀行業(yè)的存款一直存在隱性信用“兜底”保障，而存款保險制度就是從對存款的全額保險轉(zhuǎn)為部分保險，存款人在心理上可能會覺得存款的保障程度降低了，短期內(nèi)，經(jīng)營狀況較差、資產(chǎn)質(zhì)量不好的銀行，可能遭遇存款流失，即公眾將存款從中小銀行轉(zhuǎn)移至大銀行。但長遠(yuǎn)來看該制度有利于公眾存款利益保障的制度化、明確化。

　　為利率市場化保駕護(hù)航

　　存款保險制度將推動利率市場化步伐，提高資金的利用效率。

　　所謂利率市場化，就是中央銀行只控制基準(zhǔn)利率，金融資產(chǎn)的交易利率由金融市場的資金供求關(guān)系決定，形成多樣化的利率體系和市場競爭利率機(jī)制。

　　其中，值得注意的是，利率市場化的推進(jìn)需要建立存款保險制度和金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。利率市場化特別是存款利率市場化過程中，銀行由于自身的脆弱性很容易引發(fā)擠兌風(fēng)險從而爆發(fā)銀行危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致信貸急劇萎縮。

　　因此，在推進(jìn)利率市場化過程中需建立存款保險制度和相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，來應(yīng)對利率市場化給商業(yè)銀行帶來的相應(yīng)風(fēng)險，以保證整個金融體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

　　從東南亞、韓國及中國臺灣地區(qū)利率市場化的經(jīng)驗(yàn)看，建立完善的存款保險制度是利率市場化的必要前提。因?yàn)榉砰_利率管制后，商業(yè)銀行有較強(qiáng)的動機(jī)高息攬儲，也有較強(qiáng)的動機(jī)降息以留住優(yōu)質(zhì)客戶。

　　在存款保險制度下，銀行的存款利率更多地反映貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期變化對貨幣資金供求的影響，而非銀行自身信用水平的影響。

　　為中小銀行營造更公平環(huán)境

　　一直以來，我國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)以大銀行為主，民營中小銀行發(fā)育不足。這已成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的重要原因，存款保險制度推行后，將對銀行業(yè)造成怎樣的影響？

　　從各國的經(jīng)驗(yàn)看，存款保險是小銀行、社區(qū)銀行發(fā)展的重要前提和條件。存款保險客觀上增強(qiáng)了小銀行的信用，可以為中小銀行創(chuàng)造一個與大銀行公平競爭的環(huán)境，從而促進(jìn)形成一個有效競爭、優(yōu)勝劣汰、可持續(xù)發(fā)展的小金融體系，豐富基層金融服務(wù)和供給。

　　通過建立存款保險制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制，可以為民營銀行、中小銀行的健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的制度保障。

　　中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇郭田勇分析，在沒有存款保險制度時，老百姓覺得銀行“越大越保險”，存款向大銀行聚集，中小銀行自然生存空間很小。 “存款保險制度可以大大增強(qiáng)中小銀行的信用和競爭力?！毖胄杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人指出，存款保險將創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境，推動各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同等競爭和均衡發(fā)展。