每日經(jīng)濟(jì)新聞記者孫宇婷
沒有意外，中金公司上市目的地放在了港交所。
昨日（7月22日）晚間，中金公司在港交所官網(wǎng)發(fā)布的一紙招股書坐實(shí)了其即將登陸港交所的傳聞?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在A股IPO暫停當(dāng)下，一直以來頗為神秘的中金公司，選擇此時上市，其手中的王牌正是國際化。
IPO暫緩影響投行業(yè)務(wù)
中金公司昨晚發(fā)布的招股書顯示，受公司經(jīng)紀(jì)客戶股票及基金交易增加等因素影響，今年一季度，公司收入及其他收益總額由去年同期的11.16億元增加52.7%達(dá)到17.04億元。
據(jù)悉，中金公司業(yè)務(wù)架構(gòu)分為五大類，分別是投資銀行、股本銷售及交易、固定收益、財富管理和投資管理。其中，按發(fā)售總額計(jì)算，中金作為賬簿管理人參與的中國公司境內(nèi)外股本融資在所有投資銀行在排首位；作為主財務(wù)顧問參與的中國公司債務(wù)及結(jié)構(gòu)化融資交易在所有投資銀行中排名第二；按交易價值計(jì)，中金參與的中國香港并購交易在所有投行中亦排名首位。應(yīng)該說，投行業(yè)務(wù)是中金公司的一大亮點(diǎn)。
記者注意到，2011年以前，中金公司在內(nèi)地的承銷業(yè)務(wù)規(guī)模保持在業(yè)內(nèi)前兩名，2011年下滑至第四位，2012年進(jìn)一步滑至第九位。2013年因?yàn)橥瓿烧猩蹄y行138億元的配股項(xiàng)目，規(guī)模重回首位。而在凈利潤方面，據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，其2011年僅排在第71位，2012年回升至第29位，2013年又降至第49位。
記者查詢中國證券業(yè)協(xié)會2014年度證券公司經(jīng)營業(yè)績排名獲悉，2014年按照承銷和保薦業(yè)務(wù)凈收入、股票主承銷家數(shù)、股票主承銷金額、債券主承銷金額、并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入和投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入排名，中金公司分別排在行業(yè)第9位、第10位、第3位、第1位、第5位和第4位。其中債券主承銷金額在所有證券公司中，以1168億元排首位。
盡管上述業(yè)務(wù)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，但作為一家全方位布局的大型機(jī)構(gòu)，中金公司也存在一些短板。同期，根據(jù)總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營收、凈利潤和凈資產(chǎn)收益率排名，中金公司分別位列第29位、第44位、第20位、第42位和第58位。
對最近A股市場的波動，中金稱整體業(yè)務(wù)、財政狀況和經(jīng)營業(yè)績并未受到重大影響，但是市場仍存在不確定性因素。
當(dāng)前A股市場暫停IPO顯然對公司投行業(yè)務(wù)帶來了負(fù)面沖擊。“為應(yīng)對A股市場近期的大幅下跌，中國證監(jiān)會已經(jīng)宣布將減緩A股首次公開發(fā)售交易的審批程序。因此，我們承銷及保薦的A股IPO可能會延遲或取消，這種情況可能對我們自A股首次公開發(fā)行項(xiàng)目所收取的承銷及保薦業(yè)務(wù)收入造成不利影響。”中金披露。
中金公司在招股書中透露，2012年、2013年及2014年和2015年一季度，公司投行分部收入及其他收益分別占對應(yīng)總收入的30.6%、25%、27.3%及13.7%。
此外，中金還在招股書中提到了新興技術(shù)下的競爭,公司預(yù)期，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和使用可替代交易系統(tǒng)的趨勢將加劇證券行業(yè)的競爭。
機(jī)構(gòu)客戶約60%位于海外
記者從招股書中獲悉，2014年，中金公司海外業(yè)務(wù)收入占總收入比例達(dá)到27.9%，中金估計(jì)，這一水平或是中國所有證券公司中最高的。1997年至2014年間，按交易價值計(jì)，中金累計(jì)完成的境外或跨境投行交易總余額占比為42.7%。
不同于國內(nèi)大多數(shù)券商，中金公司客戶群基礎(chǔ)主要來自領(lǐng)先企業(yè)。包括多家具有戰(zhàn)略重要性的國有企業(yè)和領(lǐng)先的非國有企業(yè)，此外，中金還在積極地與優(yōu)質(zhì)新興成長公司建立聯(lián)系。截至2015年6月30日，中金公司擁有超過3000名機(jī)構(gòu)客戶，包括QFII、RQFII、QDII、商業(yè)銀行、保險公司、公募基金、養(yǎng)老基金、主權(quán)財富基金、對沖基金、私募股權(quán)基金以及全國性資產(chǎn)管理公司，其中約60%位于海外。在服務(wù)QFII和RQFII客戶方面，中金在中國所有證券公司中居于領(lǐng)先地位。
此外，中金也是中國證券公司中率先向高凈值個人提供服務(wù)的。截至今年上半年，中金財富管理客戶數(shù)目達(dá)到24200個，客戶平均賬戶余額為1490萬元，其財富管理客戶賬戶資產(chǎn)總值由2012年12月31日的1084億元增加至截至去年末的2160億元，復(fù)合年增長率為41.2%，并進(jìn)一步增至截至今年上半年的3602億元。
截至2015年6月30日，中金研究員撰寫的報告覆蓋約800家上市公司，主要是A股公司和港股公司，其中三分之二以上公司的研報以中英文雙語發(fā)布。
目前，持有中金公司比例最大的股東為匯金，占比達(dá)43.17%，外資方面占比最大的為GIC（16.35%）。